Alta na Selic favorece Renda Fixa e derruba a Poupança

O Copom (Comitê de Política Monetária) subiu a taxa Selic para 10,75% ao ano. A decisão influencia diretamente o rendimento da Poupança, e deixa mais atrativo o investimento em produtos de Renda Fixa. 

Saiba por que a taxa básica de juros, a taxa Selic, subiu para 10,75%, como essa alta influencia o desempenho da Poupança e quais caminhos o investidor pode tomar para melhorar seus investimentos em 2022.

A decisão do Copom, órgão ligado ao Banco Central do Brasil, foi divulgada na primeira reunião de 2022, realizada dia 2 de fevereiro. O Copom aumentou a Selic em 1,50 pontos percentuais para 10,75% a.a.. No final de 2021, a taxa estava em 9,25% a.a. (ver imagem abaixo).

Por que a taxa Selic subiu para 10,75%?

De acordo com o Banco Central, a taxa Selic é o principal instrumento de política monetária para controlar a inflação. Ou seja, quando a inflação está alta, a Selic tende a subir. Mas, por quê?

Acontece que os bancos usam produtos atrelados à Selic para captar dinheiro no mercado financeiro por meio de seus títulos. Quando o Copom aumenta a taxa de juros, o custo de captação também aumenta. E a inflação?

Um movimento está ligado ao outro: quando a inflação sobe, a Selic sobe, os bancos pagam mais caro para captar recursos e, consequentemente, aumentam as taxas de financiamentos, empréstimos e crédito no geral.

O consumidor percebe essa alta nos juros, e para de tomar crédito e de consumir. Com a queda na demanda, os preços tendem a cair, juntamente com a inflação.

Por que a alta na Selic influencia a Poupança?

A alta na Selic influencia o rendimento da Poupança devido ao modelo de remuneração vigente desde 2012. Funciona assim: se a Selic estiver em até 8,5% ao ano, o rendimento é limitado a 70% dos juros básicos mais a Taxa Referencial. 

No cenário atual, com a Selic a 10,75% ao ano, o rendimento é travado em 0,50% ao mês, ou 6,19% ao ano (considerando juros compostos). Observe como essa queda na rentabilidade afeta um investimento aplicado na Poupança se comparado à aplicação no Tesouro Selic, por exemplo:

Alta na Selic: como investir melhor em 2022 e fugir da Poupança

O Head de Investimentos da Sacre, Rafael Martineli, explica que, diante de um cenário de juros altos e baixa rentabilidade na Poupança, o investidor pode olhar para a Renda Fixa em 2022. 

“Existem excelentes produtos na Renda Fixa, tão seguros quanto a Poupança, mas com rendimentos muito mais atrativos disponíveis a todos. Mas, é muito importante buscar informações com um assessor e entender esses produtos”, ressalta.

Fonte: https://www.bcb.gov.br/controleinflacao/taxaselic