Ao ir ao supermercado, você deve ter percebido a alta nos preços dos produtos, principalmente nos alimentos, e isso tem tudo a ver com a importância das commodities no mercado financeiro.
De 2019 pra cá, tivemos eventos que funcionaram como combustível para essa escalada de preços, e quero lembrar alguns acontecimentos recentes:
- Peste suína africana;
- Guerra comercial entre EUA e China;
- Apreciação do dólar;
- COVID-19;
- Selic a 2% ao ano;
- Lavouras prejudicadas;
- Embargo da carne brasileira;
- Baixo crescimento econômico;
- Inflação alta;
Somado a isso, teremos, em breve, as eleições presidenciais no Brasil e, agora, uma guerra protagonizada pela Rússia. Nossa bastante coisa!
Esses eventos trouxeram volatilidade, nervosismo e imprevisibilidade nos mercados. Inevitavelmente, isso tudo impacta em nosso dia a dia.
Aquela velha máxima volta a ganhar força: “não coloque todos os ovos na mesma cesta”. Diversifique.
A importância das commodities no mercado financeiro
As commodities agrícolas são pouco utilizadas pelos investidores como ativo de descorrelação. Ou seja, como uma forma de proteção a eventos atípicos.
Para que você entenda, mostro, abaixo, um exercício prático. Observe na comparação entre o índice Ibovespa com soja, milho e café.
O gráfico abaixo inicia no final de 2017, e passa por março de 2020, quando a pandemia da Covid-19 se intensificou, e segue até os dias atuais:
Como se proteger com commodities agrícolas
Para se proteger em cenários como os descritos acima, você pode incluir na sua carteira de investimentos contratos futuros de commodities agrícolas, ou montar alguma estrutura com opções, desde que essa estratégia esteja alinhada ao seu perfil.
Outra forma também é montar posições em ações de empresas ligada ao agronegócio. E a mais nova estrutura lançada o FIAGRO, modelo de investimento que se assemelha ao Fundo Imobiliário, com exposição à cadeia do agronegócio.
O agronegócio já demonstrou a sua força e importância para o Brasil: é um dos setores que mais cresce, mesmo diante de cenários desafiadores.
E você já tem alguma exposição ao agronegócio na sua carteira?
Nos próximos artigos, lhe mostrarei na prática operações com contratos futuros de commodities agrícolas e com opções. Até lá!
Alípio Junior
Especialista em investimentos.
