O que é o IPCA? Saiba como funciona o índice brasileiro de Inflação
O IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é o principal índice para medir a Inflação no Brasil.
Toda a população, seja investidor ou não, é afetada pelo índice mais utilizado nacionalmente. Por isso é importante entender o que é o IPCA!
Em resumo, o IPCA tem o objetivo de medir a inflação de um conjunto de produtos e serviços referentes ao consumo das famílias.
Sem dúvida, você já ouviu falar sobre inflação, tendo em vista que essa é uma palavra que sempre assombrou os brasileiros.
Sabe quando vemos no jornal que determinado produto subiu o preço? Ou até mesmo o combustível está mais caro? Essa é a inflação agindo na economia!
Então, neste artigo, abordaremos melhor como funciona e o que é o IPCA, passando pelos seguintes tópicos:
- O que é o IPCA
- Como o IPCA é calculado
- Relação do IPCA com a Selic
- Inflação x Deflação
- Aplicações atreladas ao IPCA
O que é o IPCA?
O IPCA é um índice medido mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). A saber, clicando aqui você consegue visualizar todas séries históricas do índice.
Dessa forma, o índice tem o objetivo de coletar preços comerciais, prestação de serviços, concessionária de serviços públicos e internet. Em geral, a coleta estende-se do dia 01 a 30 do mês de referência.
A criação do IPCA teve como objetivo abranger uma cobertura de 90% das famílias pertencentes às áreas urbanas cobertas pela pesquisa. Isto porque, uma das principais dúvidas é referente ao local de pesquisa, as regiões metropolitana abrangidas são:
Belém, Belo Horizonte, Curitiba, Fortaleza, Porto Alegre, São Paulo, Salvador, Rio de Janeiro e Vitória. Além do Distrito Federal e dos municípios de Goiânia, Campo Grande, Rio Branco, São Luís e Aracaju.
Como o IPCA é calculado?
Mensalmente, o IBGE realiza o levantamento de preços de uma cesta de produtos, comparando com o mês anterior, e cada categoria tem um peso específico dentro do índice.
Em síntese, as cestas que compõem o índice são:
- Alimentação e bebidas;
- Habitação;
- Artigos de residência;
- Vestuário;
- Transportes;
- Saúde e cuidados pessoais;
- Despesas pessoais;
- Educação;
- Comunicação;
Relação entre IPCA e Selic
Como citado anteriormente, o Brasil já passou momentos desafiadores com a inflação, em um passado recente tivemos um IPCA alcançando a casa de 10,67% em dezembro de 2015 e 10,06% em dezembro de 2021.
Sendo assim, uma economia com a inflação elevada impacta diretamente no poder de compra ao longo do tempo, desvalorizando a moeda.
Como resultado, para combater a inflação, um dos principais mecanismos do Banco Central é Taxa Selic.
Em suma, a Selic é a taxa básica de juros da economia, sendo que influencia todas as taxas de juros do país, como as taxas de juros dos empréstimos, dos financiamentos e das aplicações financeiras.
De maneira geral, aumentando a taxa de juros, ficará mais caro para tomar empréstimos, sendo que será favorecido o investidor manter esse dinheiro aplicado.
Desta forma, o principal movimento é de menos tomada de crédito e mais incentivo a aplicações financeiras. Assim, com menos dinheiro “nas ruas”, os preços tendem a baixar.
Recentemente, vimos esse movimento acontecer no Brasil, fazendo com que as projeções sejam de manter a atual Selic, de 13,75%, pelo menos até o fim de 2022.
Inflação x Deflação: entenda a diferença
Agora que você já sabe como é medido e o que é o IPCA, temos que falar do atual cenário que estamos passando, entre julho e outubro de 2022: o cenário de deflação.
Devido a influências externas e internas pós pandemia, o brasileiro pôde perceber um aumento generalizado nos produtos. O cenário recente foi de uma inflação que impactou todas as categorias analisadas pelo IPCA.
Através de mecanismos adotados pelo governo, tal como pelo Banco Central através da Selic, desde julho deste ano vemos um cenário de inflação negativa, ou seja, uma variação mensal negativa se comparada com o mês anterior.
Assim, a deflação é percebida quando preços de produtos e serviços caem de forma generalizada em determinado período, o que ocorreu em julho, agosto e setembro de 2022, como ilustra o gráfico acima.
Por outro lado, a inflação é o movimento oposto. Ou seja, a alta nos preços.
Leia mais:
– Investimentos atreladas ao IPCA
– Com a alta da Selic, quanto rendem os títulos de Renda Fixa?
Como investir em cenários de Inflação e Deflação?
O investidor que entende o que é o IPCA, além de como funciona a inflação, está mais preparado para aproveitar boas oportunidades em qualquer cenário.
Na plataforma do BTG Pactual, por exemplo, há uma grande variedade de títulos para investimentos atrelados à inflação.
Quer saber como eles fazem sentido para a sua carteira? Então, fale com seu assessor de investimentos e, caso ainda não tenha, abra sua conta na Sacre.
Arthur Toledo
Especialista em investimentos.
