Selic tem novo corte, e Ibovespa cai com o exterior

Estabilidade nos juros dos Estados Unidos, e a taxa Selic tem novo corte aqui no Brasil. Confira os destaques da semana anterior e o que está por vir!

Em primeiro lugar, os Estados Unidos: o Fomc (Comitê Federal de Mercado Aberto), órgão ligado ao Federal Reserve (banco central americano) manteve a Fed Funds Rate na faixa entre 5,25% e 5,5% ao ano.

Era amplamente esperado pelo mercado que a taxa de juros americana fosse permanecer nesse patamar.

Porém, esse movimento foi considerado pelos especialistas do BTG Pactual como o início do ciclo de manutenção nas taxas.

No entanto, os especialistas ressaltaram em relatório que a coletiva do Fomc foi menos evasiva do que a passada, ainda que tenha deixado o cenário aberto para a próxima reunião.

Em segundo lugar, o Brasil: o Copom (Comitê de Política Monetária) reduziu a taxa Selic para 12,75% ao ano, um novo corte de meio ponto percentual na nossa taxa básica de juros.

O comunicado do Comitê trouxe poucas surpresas com o corte unânime e a manutenção da sinalização dos ajustes de mesma magnitude “nas próximas reuniões”.

China, Japão e Inglaterra também divulgaram suas respectivas taxas de juros durante a semana, mas sem muitas surpresas.

Ibovespa

O Ibovespa fechou a semana passada aos 116.008 pontos com -2,31% de queda, devolvendo toda a alta anterior.

A baixa acompanhou o desempenho dos principais índices de ações dos Estados Unidos, Europa e Ásia, puxados pela abertura da curva de juros americana.

IFIX – Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários

O IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários) fechou a semana anterior aos 3.226 pontos com -0,24% de baixa.

Assim, o IFIX opera positivo no ano de 2023, acumulando +12,77% de valorização.

Internacional: curva de juros abre nos EUA

A curva de juros voltou a mostrar abertura de taxa nos EUA, puxando a estrutura a termo em todos os mercados.

Analistas do BTG Pactual ressaltam que o posicionamento mais hawkish por parte do Fed, em especial sinalizando um ciclo ainda mais longo de juros alto, afetou os vértices mais longos.

Assim, a abertura da curva americana acabou penalizando outras classes de ativos de risco, em especial o mercado acionário, em ativos de maior duration.

Fechamento semanal dos principais índices americanos:

Nasdaq: -3,62% | S&P 500: -2,93% | Dow Jones: -1,89%

BDRX – Principais BDRs negociados na B3

O BDRX (índice que mede o desempenho dos principais BDRs negociados na B3) intensificou a queda anterior e fechou a aos 12.876 pontos com -1,72% de variação semanal.

Com isso, o BDRX opera +14,52% de alta em 2023.

Renda Fixa: curva intensifica baixas nos vencimentos médios

O Brasil acabou sendo passageiro nesse movimento global de maior cautela, em meio a um Copom também mais hawkish do que o esperado e voltando a jogar luz ao risco fiscal no país (leia mais).

Então, o mercado local de juros futuros registrou fechamentos positivos nos vértices médios e longos da curva na semana anterior.

Abaixo, as cotações nos juros DI:

• DI Jan/24: -0,20% | 12,260%
• DI Jan/26: +1,73% | 10,245%
• DI Jan/28: +1,72% | 10,845%
• DI Jan/30: +1,57% | 11,23%

(Fonte: br.tradingview.com | consulta 25/09/2023 às 8h ( GMT-3 )

Agenda da Semana: 25 a 29 de setembro

A Ata do Copom, que deve trazer mais novidades sobre a preocupação fiscal, e o IPCA-15 de setembro, que serão divulgados nesta terça-feira (26), são destaques da agenda econômica semanal.

Então, confira abaixo outros importantes destaques: