10 ações para apostar em setembro e bater o Ibovespa, segundo BB Investimentos

O BB Investimentos promoveu apenas uma mudança em sua carteira recomendada para setembro de 2026. A casa retirou as ações da Localiza (RENT3) e incluiu os papéis da Direcional (DIRR3), mantendo os demais ativos inalterados.

Segundo o banco, a alteração tem como objetivo ampliar a exposição a teses com capacidade de geração de valor ao longo do ciclo, em um ambiente marcado por maior volatilidade e incertezas no mercado brasileiro.

De acordo com o relatório, a inclusão da Direcional foi fundamentada pelo desempenho operacional da companhia no segundo trimestre de 2026. A construtora registrou crescimento nos lançamentos e vendas, além de forte geração de caixa.

No período, a receita líquida avançou 20% na comparação anual, enquanto o lucro bruto cresceu 23%, levando a margem bruta para 40%, uma das mais elevadas entre as companhias listadas do setor.

O BB Investimentos também destaca que a demanda aquecida por imóveis dos segmentos econômico e de médio padrão tem favorecido a companhia. Além disso, a Direcional mantém uma estrutura de capital com baixo endividamento, o que contribuiu para um lucro líquido de R$ 202 milhões no trimestre, alta de 10% em relação ao mesmo período do ano anterior.

A instituição avalia ainda que a queda das ações nos últimos meses levou a empresa a negociar com múltiplo preço/lucro projetado considerado atrativo frente aos pares do setor, reforçando a tese de inclusão na carteira.

Por outro lado, a saída da Localiza ocorreu apesar dos resultados positivos recorrentes apresentados pela locadora. O BB Investimentos reconhece que a companhia vem registrando crescimento de receita e ganhos de rentabilidade, apoiados pela recomposição de tarifas, eficiência operacional, vendas de seminovos e controle da depreciação da frota.

Entretanto, os analistas apontam preocupação com o crescimento expressivo da frota observado no segundo trimestre de 2026, movimento que demanda maiores investimentos e pode exigir novos aumentos tarifários para manter retornos acima do custo de capital.

Além disso, o banco cita um menor apetite de investidores estrangeiros pelas ações da companhia, tornando o fator fluxo menos favorável para os papéis neste momento.

Com a alteração, a Carteira Fundamentalista do BB Investimentos para setembro passa a ser composta por Alupar, Axia Energia, Direcional, Embraer, Gerdau, Itaú Unibanco, Petrobras, Tenda, Vale e Vibra Energia.

Em agosto, a carteira registrou ganhos de 0,92%, ante queda de 0,33% do Ibovespa (IBOV).

Confira a carteira recomendada de ações para setembro

Empresa	Ticker
Alupar	ALUP11
Axia Energia	AXIA3
Direcional	DIRR3
Embraer	EMBJ3
Gerdau	GGBR4
Itaú Unibanco	ITUB4
Petrobras	PETR4
Tenda	TEND3
Vale	VALE3
Vibra Energia	VBBR3