Bolsa turbulenta não muda estratégia da EQI; veja as ações para investir em setembro

A EQI Research manteve sua carteira recomendada sem alterações para setembro de 2026. Segundo a equipe, não houve inclusão, exclusão ou alteração de pesos em relação ao portfólio de agosto, preservando integralmente a composição de 13 ações.

No relatório mensal, a casa destacou que, apesar da piora recente do fluxo de capital estrangeiro para a bolsa brasileira e da correção observada em diversos setores, continua confortável com a alocação atual da carteira.

De acordo com a análise, a estratégia permanece concentrada em empresas capazes de crescer seus resultados sem depender excessivamente de uma melhora da atividade econômica doméstica, combinando balanços saudáveis e vetores microeconômicos positivos.

A EQI chamou atenção para a intensificação da saída de recursos estrangeiros da B3 nos últimos meses. O saldo acumulado de entrada de capital estrangeiro caiu de R$ 69 bilhões em meados de abril para R$ 17,9 bilhões até 27 de agosto, movimento que contribuiu para a correção do Ibovespa no período.

Segundo a casa, os setores de utilidades públicas e imobiliário estiveram entre os mais pressionados nesse movimento.

A ausência de mudanças também ocorre após um desempenho inferior da carteira em agosto, que recuou 1,42% no mês, ante queda de 0,33% do Ibovespa e recuo de 1,26% do índice de small caps (SMLL).

Embora tenha optado por preservar a carteira, a EQI dedicou parte relevante do relatório à tese de investimento de Localiza (RENT3), que integra a carteira desde março deste ano. A casa reconhece que a companhia foi impactada pelo ambiente de juros elevados e pela saída de investidores estrangeiros da bolsa, fatores que ajudaram a levar as ações a uma queda acumulada de 29,2% desde sua entrada na carteira.

Ainda assim, a EQI afirma seguir vendo uma relação risco-retorno atrativa para a locadora, destacando a qualidade da execução operacional, revisões positivas de resultados e um valuation considerado descontado.

Confira a carteira recomendada de setembro

Empresa	Ticker	Peso
Equatorial	EQTL3	12,5%
Itaúsa	ITSA4	10,0%
Allos	ALOS3	10,0%
Porto	PSSA3	10,0%
Petrobras	PETR4	10,0%
Klabin	KLBN11	7,5%
Axia Energia	AXIA3	7,5%
Vale	VALE3	7,5%
Rede D’Or	RDOR3	5,0%
Compass	PASS3	5,0%
B3	B3SA3	5,0%
Localiza	RENT3	5,0%
Vulcabras	VULC3	5,0%