Fabricante de anéis inteligentes Oura se prepara para IPO na Nasdaq e mira avaliação de US$ 15,6 bi

A Oura iniciou sua série de roadshows nesta segunda-feira para sua oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos, com o objetivo de atingir uma avaliação totalmente diluída de US$ 15,62 bilhões. A fabricante de anéis inteligentes testa o apetite dos investidores por empresas de tecnologia de consumo após um início morno na temporada de IPOs do outono do hemisfério norte.

A oferta pública inicial (IPO), prevista para a próxima semana, ocorre em um momento em que os mercados estão tensos nas últimas semanas devido à incerteza em torno do setor de inteligência artificial, ao aumento dos rendimentos dos títulos e à mudança nas perspectivas de taxas de juros do Federal Reserve.

A Oura e alguns de seus investidores atuais planejam arrecadar até US$ 2,2 bilhões com a venda de 50 milhões de ações ao preço máximo da faixa indicada, de US$ 40 a US$ 44.

“Oura é o primeiro teste real do apetite dos EUA após um setembro fraco até agora e um período de mercados mais voláteis. Se tiver um bom desempenho inicial, incentivará outros emissores”, disse Samuel Kerr, chefe global de mercados de capitais de ações da Mergermarket.

“No entanto, um IPO mais fraco pode soar o alarme, indicando que o sentimento do mercado pode estar mudando.”

A fabricante de medicamentos para perda de peso Eli Lilly demonstrou interesse em adquirir até US$ 100 milhões em ações, enquanto a empresa de investimentos Dragoneer manifestou interesse em adquirir até US$ 300 milhões em ações.

Alta procura por monitores de saúde

Os anéis inteligentes estão criando um nicho entre os rastreadores de fitness tradicionais e os relógios inteligentes, capitalizando a procura por informações de bem-estar personalizadas, ao mesmo tempo que oferecem uma forma mais compacta e sem tela de monitorar a saúde 24 horas por dia, com uma maior duração da bateria.

A Oura ajudou a popularizar o dispositivo, que monitora métricas como saúde cardíaca, atividade física e sono.

De acordo com o prospecto do IPO, a empresa de tecnologia da saúde vendeu 3,6 milhões de anéis Oura nos 12 meses encerrados em 30 de junho. Sua receita nos nove meses encerrados em 30 de junho aumentou aproximadamente 74% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 1,21 bilhão.

A empresa espera encerrar o ano fiscal de 2026 com aproximadamente 5,7 milhões de membros pagantes, o que representa um crescimento de 96% em relação ao ano anterior.

“Um dos pontos fortes da Oura é que ele é fácil de usar para iniciantes, tem um design moderno e parece mais um acessório fácil de integrar ao dia a dia, em comparação com alguns dispositivos vestíveis voltados para atletas profissionais e monitoramento de desempenho”, disse Kat Liu, vice-presidente da IPOX.

“A avaliação claramente reflete um forte crescimento contínuo e uma maior transição para receitas recorrentes com margens mais elevadas.”

A empresa, fundada há mais de uma década na Finlândia, atingiu uma avaliação de cerca de 11 bilhões de dólares em uma rodada de financiamento em estágio avançado no ano passado.

Goldman Sachs, Morgan Stanley e JP Morgan são os principais bancos coordenadores do IPO.

A empresa deverá definir o preço de seu IPO e começar a negociar na Nasdaq sob o código “OURA” na próxima semana.