FIIs e FI-Infra: Os melhores fundos para investir em outubro, segundo o BTG
O BTG Pactual promoveu ajustes em sua carteira recomendada de fundos listados para o mês de outubro, retirando RBR Crédito (RBRY11) e Capitânia FI-Infra (CTPI11) da seleção e diminuindo, em 2 pontos percentuais, a participação em Kinea High Yield CRI (KNHY11). Em contrapartida, a equipe de análise do banco adicionou ao portfólio JS Real Estate […]
O BTG Pactual promoveu ajustes em sua carteira recomendada de fundos listados para o mês de outubro, retirando RBR Crédito (RBRY11) e Capitânia FI-Infra (CTPI11) da seleção e diminuindo, em 2 pontos percentuais, a participação em Kinea High Yield CRI (KNHY11).
Em contrapartida, a equipe de análise do banco adicionou ao portfólio JS Real Estate Multigestão (JSRE11) e Itaú FIC FI-Infra (IFRA11), além de ter aumentado em 3 pontos percentuais a exposição em Kinea Hedge Fund (KNHF11).
Em relatório, a instituição afirmou que as mudanças estão atreladas a um “cenário mais construtivo” para o equilíbrio fiscal doméstico.
Segundo o BTG, embora a Bolsa já tenha capturado parte desse movimento, acompanhando a queda das taxas dos contratos de DI, os fundos imobiliários registram uma reação mais tímida no acumulado do ano.
Essa diferença, na avaliação do banco, abre uma janela para avaliar oportunidades em uma classe que combina geração de renda e sensibilidade aos juros de longo prazo.
“Para capturar esse cenário, elevamos a participação nos segmentos de tijolo e hedge funds, historicamente mais sensíveis à curva de juros. Na outra ponta, optamos por reduzir a exposição a nomes de crédito com perfil mais arrojado, em especial fundos com indexação ao CDI, como o RBRY11”, afirmou o BTG.
“Em relação à troca nos fundos de infraestrutura, trata-se de um movimento fundamentado em uma relação risco-retorno mais adequada no IFRA11, além de uma avaliação qualitativa mais favorável”, acrescentou.
Carteira recomendada
A seleção de fundos listados do banco tem o objetivo de sugerir veículos para renda mensal, que distribuem rendimentos isentos de imposto para a pessoa física.
Com as mudanças promovidas para outubro, o portfólio passou a contar com 15 ativos de duas classes diferentes:
Desempenho
No mês passado, a carteira apresentou alta de 3,58%, ante avanço de 7,66% do IMA-B 5+, índice da Anbima que reflete a performance de títulos públicos atrelados à inflação.
No acumulado de 2026, a seleção do banco sobe 5,51%, enquanto o indicador de referência (benchmark) obtém ganho de 15,36%.
Confira os fundos recomendados pelo BTG Pactual para outubro:
| Fundo (código) | Peso | Classe |
|---|---|---|
| KNHY11 | 3,0% | FII |
| JSRE11 | 2,0% | FII |
| KNCR11 | 15,5% | FII |
| KNIP11 | 3,5% | FII |
| MCCI11 | 7,0% | FII |
| TRXF11 | 7,0% | FII |
| KNHF11 | 6,5% | FII |
| MCRE11 | 6,0% | FII |
| CPTS11 | 4,5% | FII |
| BDIF11 | 10,5% | FI-Infra |
| BODB11 | 7,0% | FI-Infra |
| IFRA11 | 6,0% | FI-Infra |
| CDII11 | 8,5% | FI-Infra |
| KDIF11 | 4,5% | FI-Infra |
| JURO11 | 8,5% | FI-Infra |
| Total | 100,0% | — |