Fundo imobiliário compra participações em cinco shoppings por R$ 257 milhões; veja o retorno esperado
O fundo imobiliário Patria Malls (PMLL11) anunciou, na manhã desta sexta-feira (18), que fechou a aquisição de participações minoritárias em cinco shopping centers por R$ 257,1 milhões. De acordo com o fato relevante divulgado ao mercado, do valor total da operação, R$ 35 milhões já foram pagos à vista, em dinheiro. Outros R$ 167,1 milhões […]
O fundo imobiliário Patria Malls (PMLL11) anunciou, na manhã desta sexta-feira (18), que fechou a aquisição de participações minoritárias em cinco shopping centers por R$ 257,1 milhões.
De acordo com o fato relevante divulgado ao mercado, do valor total da operação, R$ 35 milhões já foram pagos à vista, em dinheiro.
Outros R$ 167,1 milhões serão quitados por meio de compensação de créditos que o fundo possui contra os vendedores, relacionados à obrigação de integralização de cotas no âmbito da7ª emissão do PMLL11.
Já os R$ 55 milhões restantes serão pagos em moeda corrente em duas parcelas de aproximadamente R$ 27,5 milhões cada, com vencimentos em 12 e 18 meses após a assinatura do compromisso de compra. Essas prestações serão corrigidas pelo IPCA.
O negócio envolve as seguintes participações:
| Shopping | Participação adquirida | ABL total | ABL adquirida | Administradora do shopping |
|---|---|---|---|---|
| Prudenshopping (SP) | 12% | 32.836 m² | 3.940 m² | Argoplan |
| Shopping Granja Vianna (SP) | 14% | 30.658 m² | 4.292 m² | Alqia |
| Natal Shopping (RN) | 10% | 28.396 m² | 2.840 m² | Ancar |
| North Shopping Maracanaú (CE) | 15% | 20.121 m² | 3.018 m² | Ancar |
| Plaza Sul Shopping (SP) | 5% | 24.375 m² | 1.219 m² | Allos |
Retorno esperado
O Patria Investimentos, gestor do PMLL11, estima conseguir um yield médio de 10,5% ao ano nos dois primeiros anos da operação.
Após o pagamento integral, o retorno esperado em regime de estabilidade é de aproximadamente 10,1% ao ano.
A partir da assinatura do compromisso de compra, o fundo imobiliário foi imitido na posse indireta dos imóveis e passou a ter direito ao resultado operacional líquido (NOI) dos ativos proporcionalmente às participações adquiridas.
De acordo com a gestão do veículo, a negociação representa a última transação prevista no pipeline estratégico da 7ª emissão de cotas do PMLL11.
“A operação está alinhada à estratégia da gestão, que busca alocar capital por meio de participações em shoppings dominantes em suas regiões primárias, com potencial de valorização”, afirmou o Patria, no comunicado.
Confira a tese de investimento, segundo o FII:
