Ibovespa cai após IPCA e de olho no ajuste fiscal do governo Lula; 5 coisas para saber antes de investir hoje (12)

O Ibovespa (IBOV) está em ritmo de cautela nesta quinta-feira (12). O principal índice da B3 registra queda nesta manhã após a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).

A inflação brasileira desacelerou em outubro, mas ainda ficou acima do teto da meta. Além disso, os investidores também aguardam a votação do plano de ajuste fiscal do governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT), anunciado na noite de ontem (11).

Por volta de 10h35 (horário de Brasília), o principal índice da bolsa brasileira tinha perda de 0,91%, aos 170.493,10 pontos.

Já o dólar à vista operava em alta ante o real, acompanhando a valorização da moeda no exterior. No mesmo horário, a divisa operava a R$ 5,6125 (+0,91%), enquanto o DXY, que compara o dólar a uma cesta de seis divisas fortes, subia 0,04%, aos 102.9510 pontos.

5 assuntos para saber ao investir no Ibovespa nesta terça-feira (10)

1 – IPCA de outubro

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) desacelerou no comparativo mensal.

A inflação oficial do Brasil avançou 0,14% em outubro, segundo dados divulgados pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) nesta quinta-feira (12). Em setembro, o índice de preços havia subido 0,82% no mês.

No acumulado dos 12 meses, a inflação subiu 4,63% — acima do teto da meta perseguida pelo Banco Central (BC), que é de 3%, com uma margem de tolerância de 1,5 ponto percentual para mais ou para menos.

A mediana das estimativas reunidas pelo Broadcast apontava para uma alta de 0,25% no mês, com expectativa de 4,74% no acumulado dos últimos 12 meses.

Segundo Vitor Kayo, economista sênior da Nomad, o resultado abaixo do esperado traz algum alívio, mas ressalta que o setor de alimentos pressionou a inflação no último mês. “Nesse cenário, o mais provável é a manutenção da Selic em 13,75% na reunião de dezembro”, afirmou.

2 – Ajuste fiscal do governo Lula

O governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva apresentou ontem um projeto de lei de ajuste fiscal de 0,5% do Produto Interno Bruto (PIB) para o ano de 2027. Agora, os investidores acompanham a possibilidade de votação, ainda nesta quinta-feira, do pacote.

O projeto prevê, para o ano que vem, um ajuste entre R$ 50 bilhões a R$ 60 bilhões. No entanto, segundo estimativas da Monte Bravo, o efeito mair próximo será de R$ 40 bilhões, uma vez que as medidas dependem da aprovação e implementação.

“A proposta enfrenta dificuldades políticas. A oposição questiona dispositivos relacionados à subvenção ao diesel e à possibilidade de investimentos fora dos limites de gastos, enquanto integrantes da base governista demonstram preocupação com eventuais cortes em programas sociais”, afirmaram os analistas.

Embora o mercado avalie o pacote ainda como insuficiente, o projeto representa um primeiro passo concreto do governo para dar uma resposta aos contínuos pedidos de economistas e agentes do mercado financeiro por um maior controle da dívida pública.

3 – Balanço do 3T36 do Banco do Brasil (BBAS3) e do BTG Pactual (BPAC11)

O Banco do Brasil (BBAS3) divulgou ontem (11) o balanço do terceiro trimestre, após fechamento dos mercados, e os números não animaram os investidores.

O banco encerrou o período com lucro líquido recorrente de R$ 1,3 bilhão, tombo de 66,5% em relação ao mesmo período de 2025 e de 67,5% na comparação com o trimestre imediatamente anterior.

O resultado veio muito abaixo das expectativas do mercado, que projetava lucro de cerca de R$ 3 bilhões, segundo estimativas compiladas pela Bloomberg.

Já o BTG Pactual (BPAC11) encerrou o terceiro trimestre de 2026 (3T26) com lucro líquido ajustado de R$ 5,3 bilhões, avanço de 17% em relação ao mesmo período do ano passado e de 3% ante o útlimo trimestre.

O resultado veio em linha com as expectativas do mercado, que projetava um lucro médio de R$ 5,227 bilhões, segundo o consenso compilado pela Bloomberg.

4 – Crise da Nvidia

O conselho de administração da Nvidia (NVDA) está se preparando para destituir o presidente-executivo Jensen Huang após ele ter mantido dois casos extraconjugais, incluindo um com uma suposta espiã chinesa.

Mais cedo, o New York Times noticiou que Huang teve um caso extraconjugal com Kimberly Powell, vice-presidente da área de saúde da Nvidia e que se reportava diretamente a ele.

A mais recente revelação intensifica uma controvérsia que tem atraído o escrutínio de parlamentares, investidores e do conselho da Nvidia sobre a conduta de Huang e seu relacionamento com Alice Huang, uma mulher que, segundo a inteligência dos EUA, teria facilitado remessas de chips da Nvidia para empresas chinesas.

5- Petróleo

Os preços do petróleo sobem nesta quinta-feira (12), após comentários do presidente Donald Trump levantarem preocupações de que o fim da guerra entre EUA e Irã ainda está distante.

“Não precisamos de um acordo com o Irã. Esses dias já passaram há muito tempo. Temos o dinheiro deles, centenas de bilhões de dólares, e temos o Estreito deles!”, disse Trump, em publicação na rede social Truth Social.

Segundo estrategistas do OCBC, a perspectiva de de escalada entre Estados Unidos e Irã após as eleições de meio de mandato é menor. Porém, apesar da intensificação da diplomacia, um avanço decisivo ainda parece distante.

*Com informações do Estadão Conteúdo.