Mercado de opções da B3 bate recorde de quase R$ 3 bilhões em um único dia e salta 79% em 2026

O mercado de opções da B3, a bolsa brasileira, movimentou um valor recorde de R$ 2,96 bilhões em um único pregão de outubro e registrou crescimento de 79% no volume financeiro médio diário em 2026. Os dados consideram o período até 9 de outubro, segundo nota divulgada pela bolsa nesta quinta-feira (15).

As opções são derivativos cujo valor está ligado ao desempenho de um ativo de referência, como uma ação ou um índice. O investidor pode comprar uma opção de compra, chamada call, ou uma opção de venda, conhecida como put.

Quem compra uma opção paga um prêmio para adquirir o direito previsto no contrato. Já quem vende recebe esse valor e assume as obrigações correspondentes.

Esses contratos dão ao investidor o direito de comprar ou vender um ativo por um preço previamente definido, dentro de um prazo determinado. Elas podem ser utilizadas tanto para proteger uma carteira contra oscilações do mercado quanto para montar estratégias que buscam ganhos com a alta ou a queda dos preços.

De acordo com a B3, o volume financeiro médio diário negociado em opções de ações, fundos de índice (ETFs), recibos de ações estrangeiras (BDRs) e índices alcançou cerca de R$ 1,4 bilhão em 2026, ante R$ 781 milhões no fechamento de 2025. Em 2024, a média diária era de R$ 705 milhões.

O avanço também aparece no número de contratos mantidos em aberto, indicador que mede as posições ainda não encerradas no mercado. Em 9 de outubro, o estoque chegou a 8,5 bilhões de contratos, acima dos 5,8 bilhões registrados no fim de 2025 e dos 4,3 bilhões de dezembro de 2024.

Opções semanais ganham espaço na B3

Um dos destaques do levantamento é o crescimento dos contratos com vencimentos semanais, que ampliam as possibilidades de operação em prazos mais curtos.

O volume financeiro médio diário dessas opções, considerando ações, ETFs e BDRs, passou de R$ 50 milhões em 2025 para R$ 106 milhões em 2026, mais que dobrando em um ano. Em 2024, a média era de R$ 19 milhões.

As opções mensais desses mesmos ativos também avançaram. O volume médio diário saiu de R$ 637 milhões em 2025 para R$ 992 milhões em 2026, uma alta de aproximadamente 56%. Em 2024, o indicador era de R$ 539 milhões.

Já as opções sobre índices, considerando vencimentos mensais, semanais e diários, movimentaram em média R$ 273 milhões por dia em 2026. O valor supera os R$ 94 milhões de 2025 e os R$ 147 milhões de 2024.

Negociação de opções bate recordes em 2026

A expansão do mercado foi acompanhada por uma sequência de recordes ao longo do ano.

Em outubro, as opções mensais e semanais de ações, ETFs e BDRs movimentaram R$ 2,96 bilhões em um único pregão, superando o recorde anterior de R$ 2,7 bilhões, registrado em fevereiro. Além disso, outros sete pregões de 2026 ultrapassaram a marca de R$ 2 bilhões, patamar inédito até então, segundo a B3.

Considerando apenas as opções mensais desses ativos, o volume negociado chegou a R$ 2,77 bilhões em um dia, também em outubro. O recorde anterior era de R$ 2,4 bilhões, registrado em março.

Os contratos semanais, por sua vez, atingiram um volume diário recorde de R$ 1,08 bilhão em junho. A marca já havia superado R$ 1 bilhão em fevereiro.

O ritmo também se refletiu na média mensal. Até 9 de outubro, as opções mensais e semanais de ações, ETFs e BDRs movimentaram R$ 1,8 bilhão por dia, o maior volume financeiro médio diário mensal da categoria. O resultado ficou acima dos R$ 1,4 bilhão registrados em março e dos R$ 1,3 bilhão de fevereiro.

Posições em aberto também avançam

Além do volume negociado, a B3 identificou um aumento na quantidade de contratos mantidos pelos participantes do mercado.

A média diária de contratos em aberto atingiu 7,1 bilhões em 2026, ante 5,6 bilhões em 2025 e 5,4 bilhões em 2024. O avanço foi de aproximadamente 27% em relação ao ano passado.

Para Renato Munhoz, gerente de Equities da B3, os números refletem o desenvolvimento do mercado de opções e sua relevância crescente no segmento de derivativos.

Segundo o executivo, esses instrumentos oferecem alternativas para investidores que buscam proteção, posicionamento e gestão de risco. A bolsa afirma que pretende continuar fortalecendo o mercado por meio de maior liquidez, eficiência e variedade de produtos.