Sete ações para ficar de olho após queda da Bolsa, segundo o Itaú BBA
O tombo do Ibovespa (IBOV) no day after do segundo turno das eleições abriu espaço para oportunidades de compra de ações brasileiras, na avaliação do Itaú BBA. Na véspera, o principal índice da bolsa brasileira despencou 13,9% em reprecificação com a reeleição do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT). Em relatório divulgado a clientes […]
O tombo do Ibovespa (IBOV) no day after do segundo turno das eleições abriu espaço para oportunidades de compra de ações brasileiras, na avaliação do Itaú BBA.
Na véspera, o principal índice da bolsa brasileira despencou 13,9% em reprecificação com a reeleição do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT).
Em relatório divulgado a clientes nesta terça-feira (27), os analistas Daniel Gewehr, Matheus Marques e Raphael Matutani afirmaram que, com a onda vendedora, o valuation do Ibovespa cai para um múltiplo de 8,1 vezes o preço sobre lucro (P/L), abaixo da média histórica de dez vezes.
Excluindo Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3), o IBOV negocia a 9,0 vezes o lucro, mais de 1,5 desvio-padrão abaixo da média histórica de 11,9 vezes.
Com a correção, 11 dos 16 setores analisados pela equipe do BBA negociam com desconto em relação às suas médias históricas. Além disso, 64,7% das empresas do Ibovespa estão negociando abaixo de suas médias dos últimos cinco anos.
As sete ações mais atraentes
No relatório, o Itaú BBA analisou três métricas para avaliar o valuation das ações após a onda de vendas: múltiplos (P/L e valor da firma/EBITDA), geração de caixa para o acionista (dividend yield e fluxo de caixa livre) e taxas internas de retorno reais para empresas consideradas alternativas aos títulos de renda fixa.
Considerando esses fatores, o banco tem preferência pelos setores de serviços públicos, energia, construção civil, shoppings e saúde, e elegeu sete ações consideradas ‘atraentes’ após o sell-off. Confira:
| Empresa/Ação | Métrica de valuation | Indicador |
|---|---|---|
| Axia Energia (AXIA3) | Retorno real interno (TIR) | 14,8% |
| Sabesp (SBSP3) | Retorno real interno (TIR) | 12,4% |
| Orizon (ORVR3) | Retorno real interno (TIR) | 18,1% |
| Cury (CURY3) | Dividend yield (DY) projetado para 2027 | 12,9% |
| Dividend yield (DY) projetado para 2028 | 14,9% | |
| XP (XPBR31) | Preço/lucro (P/L) | 7 vezes |
| Dividend yield (DY) projetado para 2027 | 7% | |
| Rede D’Or (RDOR3) | Desconto em relação à média histórica | 35% |
| Petrobras PN (PETR4) | Dividend yield (DY) projetado para 2027 | 12% |