Vale (VALE3), Axia (Axia3) e outros 11 papéis recomendados pela Monte Bravo para investir em setembro

Para setembro, a Monte Bravo zerou as posições em Aura Minerals (AURA33), Nvidia (NVDC34) e Alphabet (GOGL34), que somavam 17,5% de sua carteira recomendada.

As mudanças abriram espaço para a inclusão da IVVB11, um ETF que replica o índice S&P 500. Além disso, houve aumento de peso nas ações de Vale (VALE3), Suzano (SUZB3) e Mercado Livre (MELI34), que passaram de 5% para 7,5% cada.

A saída de AURA33 ocorreu após uma análise do cenário geopolítico e da alta das taxas de juros reais nos Estados Unidos, que pressionaram o preço do ouro, principal ativo da mineradora. A Monte Bravo destacou que a relação risco-retorno da posição piorou, justificando a zeragem da alocação, mesmo ciente da perda do hedge em um momento próximo às eleições.

Em relação à NVDC34 e GOGL34, a corretora optou por zerar as posições após a redução do potencial de valorização, dado o desempenho positivo recente dos papéis e a preferência por uma exposição mais diversificada ao mercado norte-americano. Para isso, foi incluído o IVVB11, que mantém a exposição ao mercado dos EUA, mas com menor risco específico.

O aumento nas posições de VALE3, SUZB3 e MELI34 reflete o conforto da equipe de análise com as teses dessas empresas, que possuem receita ou preço atrelados ao dólar, beneficiando-se do cenário cambial atual.

As ações recomendadas pela Monte Bravo para setembro

A carteira é subdivida em três categorias:

• Carteira Estrutural (67,50%): Empresas consolidadas com histórico de bons resultados e geração de valor no longo prazo.
• Carteira Momento (15%): Ações com tendência de alta no curto prazo e bom desempenho recente.
• Oportunidades da Bolsa (17,50%): Teses de turnaround, ativos descontados ou com gatilhos de valorização no curto/médio prazo.

Estratégia	Ticker	Empresa	Peso
Estrutural	ITSA4	Itaúsa	7,50%
Estrutural	SUZB3	Suzano	7,50%
Estrutural	VALE3	Vale	7,50%
Estrutural	RDOR3	Rede D’Or	7,50%
Estrutural	SBSP3	Sabesp	7,50%
Estrutural	AXIA3	Axia Energia	7,50%
Estrutural	EQTL3	Equatorial Energia	7,50%
Estrutural	MELI34	Mercado Livre	7,50%
Estrutural	ROXO34	Nu Holdings (Nubank)	7,50%
Momento	DIRR3	Direcional Engenharia	7,50%
Momento	CPLE3	Copel	7,50%
Oportunidades	IGTI11	Iguatemi	7,50%
Oportunidades	IVVB11	iShares S&P 500 FI ETF	10,00%

*Sob supervisão de Maria Carolina Abe