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Parceria com Corning amplia infraestrutura óptica para data centers de IA

A Nvidia anunciou parceria estratégica de longo prazo com a Corning para expandir a produção de conectividade óptica nos EUA voltada à infraestrutura de IA. O acordo prevê investimento de aproximadamente US$ 500 milhões, expansão de 10x da capacidade de conectividade óptica da Corning e aumento superior a 50% na produção doméstica de fibra óptica.

Nossa visão: Vemos a notícia como positiva para a Nvidia e para a cadeia de infraestrutura de IA, reforçando a migração de cobre para fibra óptica em data centers de alta densidade. A expansão da capacidade dos data centers deve contribuir para a redução de custos operacionais, melhoria da eficiência energética e potencial expansão de margens da Nvidia ao longo do ciclo de investimentos dos hyperscalers. 

Mantemos uma visão otimista para a Nvidia, especialmente considerando que os múltiplos seguem relativamente descontados frente à sua média histórica, com P/L de 25x, aproximadamente 40% abaixo da média dos últimos cinco anos. O principal catalisador de curto prazo é o resultado do dia 20/05, enquanto seguimos observando revisões positivas de capex dos hyperscalers após o 1T26, com o consenso revisando as estimativas para 2026 em aproximadamente US$ 80 bilhões após a divulgação dos resultados dos hyperscalers no 1T26, levando o capex total para mais de US$ 750 bilhões em 2026.