Radar Diário de Fundos Imobiliários | 05/01/26

Comunicados e Fatos Relevantes

ALZR11 – Fato Relevante

O fundo celebrou um contrato para a aquisição de um imóvel built-to-suit em Campinas (SP), locado ao grupo Fleury, pelo valor base de R$ 29,5 milhões. O pagamento inclui uma parcela inicial de R$ 7,9 milhões já desembolsada e o saldo de R$ 21,6 milhões no fechamento, além da possibilidade de earn-out de até R$ 7,5 milhões e de parcela adicional caso o Fleury exerça a opção de locação de área de expansão. Como resultado, a gestão estima que a transação apresenta yield on cost de 10% no primeiro ano, com impacto esperado de R$ 0,02 por cota ao mês.

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BRCO11 – Comunicado ao Mercado

O fundo anunciou o resultado da reavaliação do valor justo de seus imóveis. Segundo a Cushman & Wakefield, o valor justo das participações do fundo apresentou valorização de 0,05%.

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BTYU11 – Fato Relevante

A gestora decidiu renunciar à taxa de performance referente ao 1S25.

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GARE11 – Comunicado ao Mercado

O fundo anunciou o encerramento de sua 7ª emissão de cotas, com captação de R$ 1,3 bilhão.

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GGRC11 – Fato Relevante

O fundo celebrou um compromisso para a venda de um imóvel vago em Campinas (SP) ao fundo VVRI11, pelo valor de R$ 77 milhões. O pagamento será feito por meio de R$ 20 milhões em dinheiro, sendo R$ 2 milhões de sinal e o saldo em nove parcelas mensais, e R$ 57 milhões mediante subscrição de cotas do VVRI11 em duas parcelas semestrais. Como resultado, a gestão estima que a transação deve gerar lucro de R$ 21,5 milhões (R$ 0,10 por cota).

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GZIT11 – Fato Relevante

O fundo informou que foi concluída a venda do imóvel localizado na Avenida Rotary, em Guarulhos (SP), para o fundo Morumbi Town I. Também foi aprovada a retenção e o reinvestimento dos rendimentos decorrentes da transação, com destinação dos recursos da primeira parcela para a construção do deck park do Internacional Shopping Guarulhos (SP) e para outras necessidades de caixa do fundo, sendo que eventuais valores remanescentes poderão ser aplicados em ativos de liquidez.

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HABT11 – AGE

Os cotistas do fundo aprovaram, em AGE, as seguintes pautas: (i) a transferência da administração, custódia e escrituração do fundo para a XP Investimentos, que assumirá as funções atualmente exercidas pela administradora vigente, incluindo ajustes na taxa de administração, fixada em até 1,25% ao ano, com remuneração mínima mensal de R$ 25 mil corrigida pelo IPCA; (ii) alteração do regulamento do fundo para refletir a nova estrutura administrativa e operacional; e (iii) a autorização para que o fundo realize operações que envolvem potenciais conflitos de interesse, como a aquisição de cotas de fundos geridos pela XP, contratação de financiamentos com o Banco XP e constituição de garantias associadas a essas operações.

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HGLG11 – Fato Relevante

O fundo informou que foram aprovadas, sem ressalvas, todas as matérias deliberadas em AGE, viabilizando operações de crescimento do portfólio de imóveis. Entre elas estão a incorporação do LVBI11, a aquisição dos imóveis do PATL11 e a incorporação dos fundos FII Guarulhos e FII Aracaju, além da aprovação dessas operações nas respectivas assembleias dos fundos envolvidos. Além disso, foi aprovada a atualização e modernização do regulamento do HGLG11, em linha com a Resolução CVM 175. Contudo, as incorporações estão condicionadas à manifestação favorável da CVM quanto à dispensa de reembolso a cotistas dissidentes. Assim, a gestão divulgou que manterá o mercado informado sobre as próximas etapas e a implementação das operações.

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Material de Apoio

LVBI11 – Fato Relevante

A gestão informou que foram aprovadas, em AGE, as matérias viabilizando a incorporação do fundo ao Pátria Log FII (HGLG11). Entretanto, a operação está condicionada à manifestação favorável da CVM quanto à dispensa de reembolso aos cotistas dissidentes.

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PATL11 – Fato Relevante

O fundo aprovou, em AGE, a dissolução e liquidação mediante a alienação da totalidade de seus imóveis para o Pátria Log FII (HGLG11) pelo valor de R$ 356 milhões, operação também aprovada pelos cotistas do HGLG11. A transação poderá envolver a subscrição de cotas do HGLG11 a valor patrimonial como forma de pagamento, e a liquidação do fundo ocorrerá com a entrega de cotas do HGLG11 e/ou caixa aos cotistas, após a quitação das despesas.

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PQDP11 – Fato Relevante

O fundo liquidou o pagamento do sinal referente à aquisição de 26% do Shopping Parque Dom Pedro (SP), operação avaliada em R$ 625 milhões. O fundo adquiriu aproximadamente 53% da fração ofertada, equivalente a cerca de R$ 333 milhões, enquanto o sócio remanescente exerceu o direito sobre o restante. O sinal pago corresponde a 10% do valor, totalizando R$ 33,3 milhões, e o saldo será quitado em seis parcelas mensais subsequentes, corrigidas pelo IPCA.

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TEPP11 – Fato Relevante

O fundo informou que foram superadas as condições para a aquisição do Top Center (SP). Com isso, foi liquidada a oferta pública de cotas do fundo e realizado o pagamento de R$ 73 milhões ao vendedor a título de sinal, permanecendo as demais parcelas e obrigações a serem cumpridas conforme os termos do instrumento de aquisição.

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TEPP11 – Comunicado ao Mercado

O fundo anunciou o encerramento de sua 4ª emissão de cotas, com captação de R$ 73 milhões.

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VILG11 – Comunicado ao Mercado

O fundo anunciou o resultado da reavaliação do valor justo de seus imóveis. Segundo a Colliers, o valor justo das participações do fundo apresentou valorização de 1,70%, resultando em uma variação positiva de 1,24% de sua cota patrimonial.

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VINO11 – Fato Relevante

O fundo informou que está em negociação com a Vitacon para a desocupação do imóvel Haddock Lobo 347 (SP).

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VINO11 – Comunicado ao Mercado

O fundo anunciou o resultado da reavaliação do valor justo de seus imóveis. Segundo a Colliers, o valor justo das participações do fundo apresentou desvalorização de 0,97%, resultando em uma variação negativa de 1,37% de sua cota patrimonial.

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VISC11 – Comunicado ao Mercado

O fundo anunciou o resultado da reavaliação do valor justo de seus imóveis. Segundo a Colliers, o valor justo das participações do fundo apresentou desvalorização de 3,87%, resultando em uma variação negativa de 4,22% de sua cota patrimonial.

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XPML11 – Comunicado ao Mercado

O fundo comunicou a ocorrência de um incêndio no subsolo do Shopping Tijuca (RJ), no dia 02 de janeiro. O empreendimento permanecerá temporariamente fechado até a liberação das autoridades.

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Assembleias em Andamento

BTAL11 – 30/01/26

A gestão convocou uma AGE para deliberar sobre a transformação do fundo em um Fiagro, passando a se chamar BTG Pactual Agro Logística Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas do Agronegócio - Fiagro, com consequente reforma integral do regulamento. As principais alterações incluem: (i) atualização da política e dos objetivos de investimento, permitindo alocação em ativos financeiros, direitos creditórios, imóveis rurais e participações em sociedades ligadas ao agronegócio; (ii) definição de limites e regras específicas para cada categoria de ativo; (iii) inclusão da possibilidade de recompra de cotas; (iv) atualização dos prestadores de serviços, com exclusão da consultora imobiliária e ampliação das atribuições para gestão de diferentes tipos de ativos; (v) revisão dos encargos do fundo, incluindo despesas com consultorias, administração de propriedades, seguros, manutenção e serviços especializados; (vi) alteração das regras sobre assembleia especial de cotistas; e (vii) atualização dos fatores de risco do fundo. No âmbito da AGE, os cotistas terão até o dia 30 de janeiro para se manifestar.

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SHPH11 – 13/01/26

O fundo convocou uma AGE para deliberar sobre o exercício do direito de preferência para aquisição de até 9% do Shopping Pátio Higienópolis (SP), pelo valor total de R$ 237 milhões. No âmbito da AGE, os cotistas terão até o dia 13 de janeiro para se manifestar.

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AIEC11 – 08/01/26

O fundo convocou uma AGE para deliberar sobre a não distribuição de 95% dos rendimentos auferidos no 2S25, permitindo que esses valores sejam retidos para reforço de liquidez, reinvestimentos, reformas, novos investimentos ou demais necessidades dos imóveis. No âmbito da AGE, os cotistas terão até o dia 08 de janeiro para se manifestar.

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Radar Diário de Fundos Imobiliários | 05/01/26

Ativos Analisados