Relatório Semanal de FIIs | 04/05/2026

Fatos relevantes e comunicados 

AIEC11 – Fato Relevante 
O fundo celebrou contrato de locação com a Gooroo Crédito e Cobrança para 3.750,11 m² no Edifício Rochaverá Torre D (SP), com prazo de 60 meses a partir de abril de 2026. A locação dos conjuntos 401 e 501 elevou a ocupação do fundo para 92% e deverá gerar receita mensal de aproximadamente R$ 0,101 por cota após carência e descontos, cerca de 13% acima da premissa do laudo de avaliação do imóvel.

BMLC11 – Fato Relevante 
O fundo informou que não recebeu os aluguéis de novembro de 2025 a março de 2026 devidos pela locatária Organic Life, nem os valores de condomínio, IPTU e multa contratual pelo descumprimento do contrato de locação, o que gerou impacto negativo de R$ 0,06 por cota. Diante dos inadimplementos, o fundo ajuizou ação de despejo, com liminar deferida e prazo de 15 dias para desocupação voluntária do imóvel. A área objeto da ação corresponde a aproximadamente 2% da ABL do fundo.

BNFS11 – Fato Relevante 
O fundo recebeu proposta para a venda do imóvel comercial localizado na Avenida João Pereira de Vargas, n.º 1.460, em Sapucaia do Sul (RS), pelo valor total de R$ 1,2 milhão. A proposta prevê pagamento de R$ 500 mil à vista, 12 parcelas mensais de R$ 50 mil e comissão de intermediação de R$ 66 mil, integralmente suportada pelo comprador.

BTLG11 – Comunicado ao Mercado 
O fundo divulgou a emenda de sua 16ª emissão de cotas, exclusivamente para retificar informação do material publicitário e atualizar o cronograma da oferta. O cronograma passou a prever o início do direito de preferência em 30 de abril de 2026, com liquidação em 15 de maio de 2026, e a primeira liquidação da oferta em 29 de maio de 2026.

CACR11 – Comunicado ao Mercado 
O fundo comunicou a suspensão da distribuição de rendimentos referente ao mês de abril de 2026 para preservar o caixa diante do cenário macroeconômico e de crédito adverso. A gestora informou que o fundo apurou resultado de R$ 1,24 por cota pelo regime de caixa, mas decidiu reter recursos para dar continuidade às obras financiadas e preservar as garantias vinculadas às operações. Também informou que, nos últimos cinco anos, distribuiu em média R$ 1,38 por cota, concluiu 14 empreendimentos imobiliários, totalizando 1.772 unidades e R$ 956,4 milhões de VGV, e que os lançamentos dos empreendimentos Savoie, Viva e Real Parque, bem como o início do repasse do Station, foram postergados de dezembro de 2025 para maio de 2026.

CPSH11 – Comunicado ao Mercado 
O fundo concluiu o encerramento de sua 5ª emissão de cotas, com a captação de R$ 489,0 milhões.

HCTR11 – Fato Relevante 
O fundo realizou a remarcação de ativos, com base na revisão da metodologia de marcação a mercado da administradora, o que resultou em uma variação negativa de 6,54% no valor do patrimônio líquido em 20 de fevereiro de 2026.

HGBS11 – Comunicado ao Mercado 
O fundo encerrou sua 11ª emissão de cotas, com a captação de R$ 310,2 milhões.

HGBS11 – Fato Relevante 
O fundo concluiu, em abril de 2026, a aquisição indireta de 14,4% do Shopping Parque Dom Pedro (SP) por meio da compra de 4.054.902 cotas do HPDP11 e 13.412 cotas do PQDP11, pelo valor total de R$ 401,7 milhões. Com a operação, o fundo passou a deter participação indireta consolidada de 21,7% no imóvel, que se tornou o principal ativo da carteira, sem alteração na projeção de rendimentos de R$ 0,17 por cota até dezembro de 2026.

HGPO11 – Fato Relevante 
O fundo informou que recebeu integralmente a parcela remanescente da venda dos imóveis, no montante de R$ 278,2 milhões, sendo R$ 219,0 milhões referentes à segunda parcela do Ed. Metropolitan (SP) e R$ 59,2 milhões do Ed. Platinum (SP), o que gerou lucro em regime de caixa de R$ 194,9 milhões, equivalente a R$ 111,18 por cota, e implicará no pagamento de taxa de administração remanescente de R$ 7,4 milhões até o quinto dia útil do mês subsequente ao recebimento.

HSML11 – Fato Relevante 
O fundo celebrou um memorando de entendimentos vinculante para estruturar a alienação de 19,0% do Shopping Pátio Maceió (AL), por valor estimado de R$ 143,5 milhões, o que corresponde a cap rate de 7,9% sobre o NOI de 2025. A operação também poderá envolver a transferência da opção de compra de mais 30,0% do ativo ao adquirente, com recebimento estimado de R$ 93,9 milhões referentes à última parcela dessa estrutura, concluindo a transação iniciada em fevereiro de 2024. Caso concluída, a operação poderá gerar ganho de capital estimado de R$ 111,4 milhões, equivalente a R$ 5,22 por cota, além de contribuir para a redução da alavancagem do fundo.

MFII11 – Comunicado ao Mercado 
O fundo apurou rendimento de R$ 2,73 por cota referente ao período de janeiro a março de 2026 e fará o pagamento em 3 parcelas de R$ 0,91 por cota, sendo a primeira em maio de 2026, a segunda em junho de 2026 e a terceira em julho de 2026.

MFII11 – Comunicado ao Mercado 
O fundo concluiu o processo de due diligence de um terreno de 1.000 m² localizado na Rua Redução de Taven, no bairro Jardim Adutora, em São Paulo (SP), que será adquirido por meio de suas investidas. Os estudos de implantação e de mercado preveem um projeto multifamiliar residencial vertical com 184 unidades e Valor Geral de Vendas de aproximadamente R$ 45 milhões. Não são esperados impactos relevantes na expectativa de rendimentos de curto prazo.

PMLL11 – Comunicado ao Mercado 
O fundo firmou memorandos de entendimentos para alienar sua fração de 40% do Shopping Park Sul, em Volta Redonda (RJ), pelo preço total de R$ 159,5 milhões, sendo R$ 84,1 milhões por permuta de 8,56% do Shopping Taboão, em Taboão da Serra (SP), e R$ 75,4 milhões em moeda corrente, com R$ 36,6 milhões na assinatura da escritura definitiva e o saldo em 4 parcelas semestrais corrigidas pelo IPCA. Se concluída, a operação deve gerar lucro em regime de caixa de aproximadamente R$ 13,2 milhões, equivalente a R$ 0,94 por cota, com cap rate de 8,1% sobre o Shopping Park Sul. Com a aquisição adicional, o fundo passará a deter 16,56% do Shopping Taboão, com cap rate estimado de 8,7%. O gestor reafirmou o guidance mensal de R$ 1,00 por cota no primeiro semestre de 2026 e estimou a manutenção desse patamar também no segundo semestre de 2026.

RCRB11 – Fato Relevante 
O fundo celebrou novo contrato de locação com a Belliz Indústria, Comércio, Importação e Exportação para o conjunto do 11º andar do Ed. JK Financial Center (SP), com área de 972,74 m², pelo prazo de 5 anos, até junho de 2031, com reajuste pelo IPCA. Com a nova locação, o imóvel não chegou a ficar vago e a vacância física do fundo permaneceu em 0%. A locação gerou aumento real de 26% no valor praticado e deve impactar positivamente o resultado mensal do fundo em aproximadamente R$ 0,05 por cota após o período de carência.

RECT11 – Fato Relevante 
O fundo celebrou contrato de locação não residencial com a Pacific International Lines Agência Marítima (Brazil) Ltda. para o conjunto 181B do Ed. Parque Ana Costa (SP), com área de 166,0 m² e prazo de 48 meses, sem impacto na vacância do portfólio, que permanece em 8,25%, nem na distribuição de rendimentos no curto prazo.

RZTR11 – Fato Relevante 
O fundo celebrou aditamento aos contratos de arrendamento rural e de opção de compra da Fazenda San Francisco II (MT), excluindo as matrículas nº 10.913 e nº 11.164 (parte I) e mantendo os contratos apenas sobre a matrícula nº 11.164 (parte II) e a matrícula nº 11.255, reduzindo para R$ 50,0 milhões o somatório das opções de compra outorgadas à Úbere Agropecuária Ltda. Na mesma data, o fundo firmou novos contratos de arrendamento rural e de opção de compra com o Grupo Agro Gerações para as matrículas nº 10.913 e nº 11.164 (parte I), no valor de R$ 65,0 milhões em opções de compra, mantendo em R$ 115,0 milhões o valor total das opções de compra da Fazenda San Francisco II.

TOPP11 – Fato Relevante 
O fundo concluiu o pagamento da segunda parcela da aquisição do Edifício Metropolitan e do Edifício Platinum, no valor total de R$ 278,2 milhões, sendo R$ 63,2 milhões quitados com recursos de caixa e R$ 215,0 milhões repactuados com instituição financeira para estruturação de uma futura emissão de CRI com prazo estimado de 5 anos, custo all-in estimado de IPCA + 8,9% ao ano. Com a conclusão dessa parcela e a estrutura de capital vigente, a gestão espera que o fundo opere, nos próximos meses, com rendimento estimado em aproximadamente R$ 0,45 por cota.
 

Relatórios Gerenciais

Dividendos Anunciados

* O Dividend Yield leva em consideração o último provento divulgado
 

Curva de Juros 

Relação IFIX vs. NTN-B 2035