Trend Insights: Estatísticas Pós-Eleição

Este relatório analisa o comportamento histórico do Ibovespa ao redor dos turnos das eleições presidenciais brasileiras entre 2002 e 2022, considerando o último pregão antes da votação e o primeiro pregão após o pleito. O estudo separa o primeiro e o segundo turnos e compara duas janelas: da abertura de sexta-feira ao fechamento de segunda-feira e do fechamento de sexta-feira ao fechamento de segunda-feira. O objetivo é apresentar uma leitura estatística e descritiva do comportamento do índice nesses eventos, sem considerar candidatos, partidos, pesquisas ou resultados eleitorais.

Principais resultados:

No 1º turno, o Ibovespa registrou alta em 5 de 6 eventos (83,3%) nas duas janelas analisadas.

Da abertura de sexta-feira ao fechamento de segunda-feira, o retorno médio foi de +3,02%.

Do fechamento de sexta-feira ao fechamento de segunda-feira, o retorno médio foi de +2,07%.

2002 foi a única ocorrência negativa no 1º turno, enquanto as maiores altas foram observadas em 2022 e 2014.

No 2º turno, o índice subiu em apenas 2 de 6 eventos (33,3%) e caiu em quatro.

Da abertura de sexta-feira ao fechamento de segunda-feira, o retorno médio foi de -0,33%.

Do fechamento de sexta-feira ao fechamento de segunda-feira, o retorno médio foi de -1,32%.

A inclusão do pregão de sexta-feira elevou o retorno médio em aproximadamente 1 ponto percentual: +0,95 p.p. no 1º turno e +1,00 p.p. no 2º turno, sem alterar a frequência de altas.

A amostra conta com apenas seis eventos por turno, portanto os resultados devem ser interpretados como uma estatística histórica descritiva, e não como indicação de probabilidade para eleições futuras.