Trend Insights: Ibovespa após quedas semanais superiores a 4%: evidência histórica desde 2001

Ibovespa após quedas semanais superiores a 4%: evidência histórica desde 2001

A queda semanal de 4,99% do Ibovespa chamou atenção por sua magnitude, sendo o pior desempenho semanal desde nov-22. Para entender melhor o comportamento do índice após movimentos dessa intensidade, analisamos todos os episódios desde 2001 em que o IBOV registrou uma queda semanal superior a 4%, totalizando 59 ocorrências na série histórica.
No horizonte mais curto, o comportamento tende a ser misto. Uma semana após a queda, o índice sobiu em 50,85% das vezes, com retorno médio de -0,69% e mediana levemente positiva de 0,28%, sugerindo que o mercado frequentemente passa por um período de estabilização após o choque inicial. Em duas semanas, a taxa de semanas positivas sobe para 59,32%, com retorno médio de 0,39%, indicando melhora gradual do momentum.
Em horizontes intermediários, a probabilidade de recuperação aumenta. Após 5 semanas, o IBOV apresentou alta em 64,41% das ocorrências, com retorno médio de 5,21% e mediana de 5,65%. Em 10 semanas, o retorno médio subiu para 11,62%, embora com dispersão elevada, refletida em desvio-padrão de 30,17%, o que mostra que o caminho após quedas abruptas costuma ser volátil.
No horizonte mais longo, o histórico tende a ser mais construtivo. Após 20 semanas, o índice subiu em 73,68% dos casos, com retorno médio de 27,62% e mediana de 21,28%. Esses números sugerem que quedas semanais muito fortes costumam ocorrer próximas a momentos de estresse ou capitulação de curto prazo, frequentemente seguidas por processos de recuperação ao longo dos meses seguintes.