Com a alta da Selic, quanto rendem os títulos de Renda Fixa?

A Renda Fixa é uma classe de ativos muito bem vista pelo investidor brasileiro, sobretudo agora, com o fim do ciclo de baixa iniciado em 2017 na taxa Selic, e as recentes altas na taxa básica de juros do Brasil.

Títulos mais conservadores, como Poupança e Tesouro Selic, ficaram pouco atrativos neste período de baixa na Selic, mas o cenário mudou, atualmente, com a taxa Selic a 12,75% a.a.

Essa mudança de viés de baixa para alta nos juros fez com que os títulos de renda fixa fiquem mais cobiçados no mercado, que vê aumentar a procura por esses investimentos.

Essa alta procura está em linha com um momento conturbado, com muitas incertezas geopolíticas, inflação mundial em alta e eleições presidenciais no Brasil no segundo semestre.

Neste contexto, uma pergunta sempre vem à tona: com a alta da Selic, quanto rendem os títulos de Renda Fixa? É o que vamos mostrar neste artigo. Continue a leitura.

Sugestão do editor: para saber mais, leia:

– Alta na Selic favorece Renda Fixa e derruba a Poupança
– Poupança: o que já não era bom, ficou ainda pior

Simulações na Renda Fixa

Para saber quanto rendem os títulos de Renda Fixa, vamos simular alguns papéis comuns e, de fato, ver qual seria a rentabilidade estimada que eles têm para os próximos 12 meses.

Nossa simulação de uma carteira de Renda Fixa teve como base um aporte inicial de R$ 150 mil.

Observando a plataforma de títulos de renda fixa do BTG Pactual, separei algumas opções:

• Tesouro Selic: 100% da taxa Selic
• CDB Omni Pós-fixado 1 ano: taxa de 112% do CDI*
• CDB BMG indexado à inflação 1 ano: taxa de IPCA+ 5,40% a.a.**
• CDB Banco PAN Prefixado 1 ano: taxa de 14% a.a.

*o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) atual é de 12,65% a.a., e vamos utilizar essa taxa como referência para os CDB pós fixados.

**para simular o CDB indexado à inflação, vamos utilizar uma taxa hipotética de IPCA a 7% acumulado nos próximos 12 meses.

Disclaimer: as simulações foram feitas no dia 16/05/2022; rentabilidade passada não é garantia de ganhos futuros; os títulos mencionados neste artigo foram escolhidos apenas a título de simulação; esta simulação não deve ser entendida como recomendação de investimento; consulte seu assessor de investimentos;

Quanto rendem os títulos de Renda Fixa?

Note que nos, cenários apresentados, o CDB pós fixado a taxa de 112%CDI teria a melhor performance. Mas, vale lembrar que o indexador é pós fixado, ou seja, o CDI acumulado nos próximos 12 meses pode ser diferente. 

Atualmente, o cenário tem um viés de alta da Selic/CDI para os próximos meses, isso devido a pressão inflacionária que ocorre no Brasil e no Mundo. Então, isso pode acarretar um CDI médio nos próximos 12 meses ainda maior e “beneficiar” ainda mais a performance de  ativos pós fixado.

Já no CDB indexado à inflação, o IPCA acumulado nos próximos 12 meses também pode ter um cenário diferente dos 7% que utilizamos.

Mas, a simulação mostra que títulos pós-fixados para curto prazo tendem a ser mais conservadores e com maior performance, perante a outros indexadores.  

O que é CDI, esse termo bem comum no mercado financeiro?

O CDI, ou Certificado de Depósito Interbancário, que citamos no exemplo acima, é uma taxa que determina o rendimento de diversos tipos de investimento. 

É o nome dos empréstimos que os bancos fazem entre si para fechar o caixa do dia no positivo. Portanto, a taxa do CDI está ligada aos juros dessas operações entre instituições financeiras e, normalmente, o CDI é um pouco menor que a taxa Selic.

Faça simulação na Renda Fixa com assessoria

Diante da simulação feita neste artigo, quero salientar: é muito importante a diversificação, tanto de ativos e indexadores na carteira de investimentos, a fim de buscar mais proteção e atualização de cenário.

Por isso, ter uma assessoria de investimentos completa e que valoriza seu patrimônio é essencial. Preencha o formulário abaixo e aprenda os principais erros cometidos pelos investidores de Renda Fixa. Clique neste link e conte para lhe auxiliar. Até o próximo artigo!